Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank, HoSE: TPB) vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng giá trị tối đa 15.000 tỷ đồng, nhằm bổ sung nguồn vốn cấp 2 trong giai đoạn 2026-2027.
Theo phương án được công bố, TPBank dự kiến chào bán tối đa 150 triệu trái phiếu, mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, tương đương tổng giá trị phát hành tối đa 15.000 tỷ đồng.
Trái phiếu có kỳ hạn 10 năm, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và không được bảo lãnh. Lãi suất danh nghĩa được xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ và trả lãi định kỳ 12 tháng.
Đợt phát hành dự kiến được chia thành tối đa 5 lần, mỗi lần ban đầu khoảng 30 triệu trái phiếu, tương ứng 3.000 tỷ đồng theo mệnh giá.
Toàn bộ số tiền thực tế thu được sẽ được sử dụng để bổ sung vốn cấp 2, cải thiện hệ số an toàn vốn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và phục vụ nhu cầu cho vay khách hàng.
Đây là điểm đáng chú ý bởi khoản huy động này không đơn thuần nhằm bổ sung nguồn vốn kinh doanh thông thường, mà còn giúp TPBank củng cố bộ đệm vốn phục vụ tăng trưởng tài sản trong những năm tới.
Theo thông tin công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), tính từ đầu năm 2026, TPBank đã hoàn tất 15 đợt phát hành trái phiếu, với tổng giá trị 9.470 tỷ đồng.
Gần nhất, ngày 25/9, TPBank thông báo chào bán thành công hai lô trái phiếu TPBL12614 và TPBL12615. Trong đó, TPBL12614 có khối lượng 5.500 trái phiếu, tương đương 550 tỷ đồng, còn TPBL12615 có khối lượng 10.000 trái phiếu, tương đương 1.000 tỷ đồng.
Hai lô trái phiếu đều có mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, được phát hành ngày 18/9/2026 và dự kiến đáo hạn ngày 18/9/2029, tương ứng kỳ hạn 3 năm. Lãi suất cố định của TPBL12614 là 9%/năm, trong khi TPBL12615 là 9,1%/năm.
Ngày 16/9, TPBank cũng chào bán thành công lô trái phiếu TPBL12613 với 3.500 trái phiếu, tương đương 350 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn ngày 16/9/2036, lãi suất cố định 9,7%/năm.
Một ngày trước đó, ngày 15/9, ngân hàng phát hành 4.500 trái phiếu TPBL12612, tổng giá trị 450 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm.
Xa hơn, ngày 26/8/2026, TPbank phát hành thành công lô trái phiếu TPBL12610 trị giá 500 tỷ đồng, gồm 5.000 trái phiếu. Với mệnh giá 100 triệu đồng/ trái phiếu, lãi suất 9,7%/ năm, kỳ hạn 10 năm, dự kiến đáo hạn ngày 26/8/2036.
Đáng chú ý, chỉ 2 ngày trước đó, TPBank cũng vừa mới phát hành đồng thời hai lô trái phiếu TPBL12608 , TPBL12609 trong cùng một ngày với tổng trị giá 2.500 tỷ đồng, trong đó một lô kỳ hạn 3 năm và một lô kỳ hạn 10 năm.
Lô trái phiếu mã TPBL12608 gồm 20.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng giá trị phát hành 2.000 tỷ đồng, dự kiến đáo hạn ngày 24/8/2029, với lãi suất cố định 9,1%/năm.
Lô trái phiếu mã TPBL12609, gồm 5.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, qua đó huy động thêm 500 tỷ đồng, dự kiến đáo hạn ngày 24/8/2036, với lãi suất thả nổi 9,7%/năm.
Ngày 3/8/2026, ngân hàng phát hành thành công 20.000 trái phiếu mã TPB12607, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu, tương ứng 2.000 tỷ đồng. Lô trái phiếu có kỳ hạn 3 năm, đáo hạn dự kiến ngày 3/8/2029 và lãi suất cố định 9,1%/năm.
Trước TPB12607, ngày 30/7/2026, TPBank phát hành lô TPB12606 trị giá 1.000 tỷ đồng, kỳ hạn 3 năm, lãi suất cố định 9,1%/năm. Ngày 21/7/2026, ngân hàng phát hành lô TPB12605 trị giá 200 tỷ đồng, kỳ hạn 10 năm, với lãi suất 8,85%/năm.
Trong tháng 6/2026, TPBank đã thực hiện 4 đợt phát hành với tổng giá trị 920 tỷ đồng, gồm các mã TPB12601, TPB12602, TPB12603 và TPB12604. Các lô trái phiếu này đều có kỳ hạn 10 năm, giá trị lần lượt 200 tỷ đồng, 320 tỷ đồng, 350 tỷ đồng và 50 tỷ đồng, với lãi suất trong khoảng 9-9,4%/năm.
Tính đến 30/6/2026, tổng tài sản hợp nhất của TPBank đạt 547.664 tỷ đồng, tăng 8,25% so với cuối năm 2025. Tổng dư nợ cho vay và chứng khoán nợ đạt 338.148 tỷ đồng, tăng 10,57% chỉ trong nửa năm. Trong khi đó, tiền gửi khách hàng tăng 3,38%, lên 288.478 tỷ đồng, chậm hơn so với tốc độ tăng của tín dụng.
So với kế hoạch kinh doanh năm 2026 đã được cổ đông thông qua (lợi nhuận trước thuế 10.300 tỷ đồng, tổng tài sản 605.902 tỷ đồng, dư nợ cho vay và chứng khoán nợ của tổ chức kinh tế 360.000 tỷ đồng), sau 6 tháng TPBank đã hoàn thành khoảng 43,5% kế hoạch lợi nhuận, 90,4% kế hoạch tổng tài sản và gần 94% kế hoạch tín dụng.
Việc bổ sung vốn cấp 2 thông qua trái phiếu dài hạn giúp TPBank nâng cao Hệ số an toàn vốn (CAR) và mở rộng bộ đệm tài sản. Đây là cơ sở quan trọng giúp ngân hàng đáp ứng các tiêu chí an toàn, từ đó đề xuất Ngân hàng Nhà nước xem xét nới hạn mức (room) tín dụng cho giai đoạn cuối năm.
Trong khi đó, TPBank cũng đang thực hiện kế hoạch tăng vốn điều lệ thông qua cổ tức bằng cổ phiếu. Theo phương án được ngân hàng công bố, TPBank dự kiến phát hành hơn 416,1 triệu cổ phiếu để trả cổ tức tỷ lệ 15%; nếu hoàn tất, vốn điều lệ sẽ tăng thêm hơn 4.161 tỷ đồng. Ngân hàng đồng thời dự kiến trả cổ tức tiền mặt tỷ lệ 5%.
Như vậy, TPBank đang đồng thời củng cố vốn cấp 1 thông qua tăng vốn điều lệ và vốn cấp 2 thông qua phát hành trái phiếu dài hạn.
Động thái này đặc biệt có ý nghĩa khi TPBank đặt mục tiêu tổng tài sản 600.000 tỷ đồng trong năm 2026, tăng khoảng 19% so với năm trước, cùng mục tiêu lợi nhuận trước thuế 10.300 tỷ đồng.
