Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam (VietinBank) lên kế hoạch phát hành 16.000 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng nhằm tăng cường năng lực tài chính và củng cố tỷ lệ an toàn vốn.
Theo phương án phát hành, VietinBank dự kiến chào bán 160 triệu trái phiếu ra công chúng qua hai đợt. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và đủ điều kiện để tính vào nguồn vốn cấp 2 của ngân hàng.
Đợt 1 mang mã CTG2632T2/01, dự kiến chào bán 120 triệu trái phiếu, tương đương 12.000 tỷ đồng, trong khoảng thời gian từ quý IV/2026 đến quý II/2027. Đợt 2 mang mã CTG2632T2/02, gồm 40 triệu trái phiếu, tương đương 4.000 tỷ đồng, triển khai từ quý IV/2026 đến quý IV/2027.
Toàn bộ trái phiếu có mệnh giá 100.000 đồng, giá chào bán bằng mệnh giá và thời hạn danh nghĩa 6 năm. Ngân hàng có quyền mua lại trước hạn vào đúng mốc tròn 1 năm tính từ ngày phát hành.
Lợi tức được thiết kế theo cơ chế lãi suất thả nổi, xác định bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ tối đa 2,8%/năm. Tiền lãi được thanh toán định kỳ 6 tháng một lần, trong khi gốc được hoàn trả một lần vào ngày đáo hạn hoặc ngày được mua lại. Nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có thể đăng ký mua tối thiểu 100 trái phiếu, tương ứng 10 triệu đồng.
Số tiền thu được từ đợt phát hành, sau khi khấu trừ chi phí, sẽ được bổ sung vào quy mô vốn hoạt động và nguồn vốn cấp 2 của VietinBank, qua đó tăng nguồn lực cho hoạt động cho vay trung và dài hạn trong giai đoạn 2026-2027.
Theo phương án sử dụng vốn, trong tổng số 16.000 tỷ đồng dự kiến huy động, VietinBank dành 8.000 tỷ đồng để giải ngân ngay trong đợt một, tài trợ cho các dự án đầu tư phát triển hạ tầng trọng điểm theo phương thức đối tác công tư (PPP).
8.000 tỷ đồng còn lại được phân bổ cho lĩnh vực bất động sản, với 4.000 tỷ đồng ở mỗi đợt. Trường hợp đợt đầu tiên chưa chào bán hết, phần khối lượng và hạn mức giải ngân tương ứng sẽ được chuyển tiếp sang đợt kế tiếp.
Kế hoạch phát hành của VietinBank được đưa ra trong thời điểm các ngân hàng thương mại đang tham gia thu xếp nguồn vốn cho nhiều công trình hạ tầng. Mới đây, một số tổ chức tín dụng và doanh nghiệp đã ký thỏa thuận tài trợ vốn, thu xếp dòng tiền cho các dự án trọng điểm của Thủ đô giai đoạn 2026-2030, gồm Techcombank, TPBank, MB, BIDV, Agribank, KienlongBank, NCB, MSB và VietinBank.
Trong đó, Chi nhánh VietinBank Thành An đã ký thỏa thuận hợp tác với Pacific Corporation nhằm thu xếp tài trợ cho các kế hoạch phát triển của doanh nghiệp này trong 5 năm tới.
Theo các chuyên gia, trái phiếu dài hạn là một trong những công cụ giúp ngân hàng đa dạng hóa nguồn vốn, đồng thời cân đối kỳ hạn giữa nguồn vốn huy động và các khoản cho vay trung, dài hạn. Với kế hoạch huy động 16.000 tỷ đồng, VietinBank có thêm nguồn lực cho hoạt động tín dụng trung và dài hạn, trong đó có các dự án hạ tầng và bất động sản theo phương án đã công bố.
Nhu cầu vốn trung và dài hạn cũng được thể hiện qua số liệu từ Ngân hàng Nhà nước Khu vực 1. Tính đến cuối tháng 6 năm nay, có 13 tổ chức tín dụng tham gia tài trợ 29 chương trình, dự án lớn tại địa bàn Hà Nội. Tổng quy mô cam kết cấp tín dụng đến hết quý II vượt 63.000 tỷ đồng.
Tuy nhiên, dư nợ thực tế mới giải ngân đạt gần 15.000 tỷ đồng, tương đương khoảng một phần tư mức cam kết. Trong số này, nguồn vốn trung và dài hạn chiếm tỷ trọng trên 65%.
Bà Nguyễn Thị Hòa, Giám đốc Ngân hàng Nhà nước Khu vực 1, cho biết dù các nhà băng rất chủ động nhập cuộc, tiến độ giải ngân vẫn còn khoảng cách so với cam kết ban đầu. Nguyên nhân cốt lõi là do tốc độ huy động vốn toàn ngành chưa theo kịp đà tăng trưởng tín dụng, trong khi các dự án đô thị và hạ tầng kỹ thuật luôn đòi hỏi nguồn vốn trung và dài hạn cực lớn.
