Tổng Giám đốc ACB -Từ Tiến Phát: Khi vốn không còn là đích đến

Khi câu hỏi không còn là “vay được bao nhiêu?”

Tại chương trình Cà phê Doanh nhân HUBA lần thứ 91, khi trao đổi về những vấn đề cộng đồng doanh nghiệp quan tâm, ông Từ Tiến Phát đề cập đến tín dụng và lãi suất – những yếu tố tác động trực tiếp đến quyết định đầu tư, sản xuất, kinh doanh.

Theo ông Phát, doanh nghiệp không nên quá lo ngại về khả năng tiếp cận tín dụng. Các ngân hàng, trong đó có ACB, vẫn dành nguồn lực hỗ trợ doanh nghiệp, đặc biệt là doanh nghiệp vừa và nhỏ. Điều quan trọng là doanh nghiệp cần chủ động lựa chọn sản phẩm tín dụng phù hợp với dòng tiền, lĩnh vực hoạt động và phương án kinh doanh.

Từ đó, câu hỏi “ngân hàng có thể cho vay bao nhiêu?” cần được thay bằng những câu hỏi thực tế hơn: Doanh nghiệp cần bao nhiêu vốn? Vốn phục vụ mục đích gì? Kỳ hạn nào phù hợp? Và nguồn vốn đó có tạo ra hiệu quả hay không?

Nói cách khác, doanh nghiệp không chỉ cần “có vốn”, mà cần một cấu trúc vốn phù hợp với sức khỏe tài chính và khả năng tạo dòng tiền của chính mình.

Từ những chia sẻ tại chương trình Cà phê Doanh nhân HUBA, ông Phát cho rằng, trong bối cảnh dư địa giảm mạnh của mặt bằng lãi suất không còn lớn, doanh nghiệp cần thay đổi cách tiếp cận tài chính, thay vì chỉ tập trung vào tín dụng ngân hàng.

Theo đó, đa dạng hóa nguồn vốn trở thành một lựa chọn mang tính chiến lược. Mỗi nguồn vốn cần được lựa chọn phù hợp với mục đích sử dụng, dòng tiền, chi phí và khả năng quản trị rủi ro của doanh nghiệp.

Tuy nhiên, đa dạng hóa nguồn vốn không đồng nghĩa với vay nhiều hơn. Điều quan trọng là doanh nghiệp phải hiểu rõ chi phí, kỳ hạn và mức độ rủi ro của từng nguồn vốn để xây dựng cấu trúc tài chính linh hoạt, sử dụng đúng nguồn vốn cho đúng mục đích.

Qua đó, đây cũng trở thành yêu cầu nhằm nâng cao năng lực tự chủ tài chính của doanh nghiệp trong một môi trường kinh doanh ngày càng nhiều biến động.

Khi dòng tiền trở thành một “tài sản”

Một điểm đáng chú ý trong tư duy của ông Từ Tiến Phát là cách nhìn về khả năng tiếp cận vốn. Việc cấp vốn cho doanh nghiệp ngày càng không chỉ dựa trên tài sản bảo đảm, mà còn cần được nhìn từ dòng tiền, hợp đồng và phương án sử dụng vốn.

Điều này đặc biệt có ý nghĩa với doanh nghiệp vừa và nhỏ – những doanh nghiệp có thể không sở hữu lượng tài sản cố định đủ lớn nhưng lại có dòng tiền tốt, hợp đồng ổn định, khách hàng uy tín và mô hình kinh doanh hiệu quả.

Bởi vậy, việc minh bạch tài chính, tổ chức tốt dòng tiền và nâng cao chất lượng quản trị ngày càng trở thành một phần quan trọng trong năng lực tiếp cận vốn.

Từ góc nhìn ấy, ngân hàng cũng phải thay đổi cách hiểu khách hàng. Không thể chỉ nhìn doanh nghiệp qua tài sản thế chấp, mà phải hiểu mô hình kinh doanh, chu kỳ dòng tiền và khả năng tạo giá trị.

Gần ba thập niên gắn bó với ACB, đi lên từ nghiệp vụ tín dụng và trải qua nhiều vị trí quản lý trước khi đảm nhiệm vai trò Tổng Giám đốc, ông Từ Tiến Phát có nền tảng thực tiễn để nhìn phía sau mỗi khoản vay là một dòng tiền và một hoạt động kinh doanh cần được đánh giá đúng.

Từ cấp vốn đến đồng hành cùng doanh nghiệp

Nếu trước đây quan hệ ngân hàng – doanh nghiệp thường được hình dung qua hai vai: người cho vay và người đi vay, thì thực tế kinh doanh ngày nay đòi hỏi một mối quan hệ rộng hơn.

Từ cách nhìn được ông Phát đặt ra tại Cà phê Doanh nhân HUBA, doanh nghiệp không chỉ cần vốn lưu động mà còn có thể cần tài trợ thương mại, thanh toán quốc tế, quản trị dòng tiền, phòng ngừa rủi ro tỷ giá hay một cấu trúc vốn phù hợp cho kế hoạch đầu tư dài hạn.

Vì thế, giá trị của ngân hàng không chỉ nằm ở việc giải ngân hay cung cấp lãi suất cạnh tranh, mà còn ở khả năng hiểu doanh nghiệp và đưa ra giải pháp phù hợp với từng giai đoạn phát triển.

Đây cũng là hướng tiếp cận ACB nhấn mạnh trong năm 2026: đồng hành với doanh nghiệp, doanh nghiệp vừa và nhỏ và hộ kinh doanh thông qua các giải pháp tài chính toàn diện, thay vì chỉ cung cấp tín dụng.

Ở góc độ người lãnh đạo, điều này tạo nên một dấu ấn trong tư duy của ông Phát: tăng trưởng của ngân hàng không chỉ nằm ở việc đưa thêm vốn ra nền kinh tế, mà quan trọng hơn là nguồn vốn ấy có được chuyển thành hiệu quả sản xuất – kinh doanh, năng lực cạnh tranh và giá trị lâu dài cho khách hàng hay không.

Công nghệ và AI: Đòn bẩy nâng hiệu quả sử dụng vốn

Nếu vốn là điều kiện để doanh nghiệp tăng trưởng, thì năng suất mới là yếu tố quyết định khả năng đi xa.

Đây cũng là lý do công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) xuất hiện bên cạnh câu chuyện tài chính trong những chia sẻ của ông Phát.

Trong môi trường mà chi phí đầu vào, nhân công và vốn tạo ra ngày càng nhiều áp lực, doanh nghiệp không thể giải quyết mọi vấn đề chỉ bằng cách tìm thêm vốn. Nếu năng suất không được cải thiện, một khoản vốn mới đôi khi chỉ giúp kéo dài áp lực, thay vì giải quyết tận gốc vấn đề.

Theo định hướng được ông Từ Tiến Phát chia sẻ, ACB đang triển khai các giải pháp ứng dụng trí tuệ nhân tạo (AI) trong sản xuất, thương mại và dịch vụ, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp nâng cao năng suất lao động, tối ưu nguồn lực và cải thiện hiệu quả vận hành. Theo đại diện ngân hàng, giải pháp này không chỉ dành cho các doanh nghiệp quy mô lớn mà có thể được triển khai phù hợp với nhiều nhóm doanh nghiệp khác nhau.

“Doanh nghiệp không chỉ cần vốn mà cần cả giải pháp để sử dụng vốn hiệu quả hơn. Khi năng suất được cải thiện, chi phí được tiết giảm, doanh nghiệp sẽ giảm áp lực về vốn và nâng cao khả năng cạnh tranh”, ông Từ Tiến Phát nhấn mạnh.

Từ góc nhìn này, các lớp tư duy của ông Phát kết nối khá rõ: không chỉ nhìn vào khoản vay mà nhìn vào dòng tiền; không chỉ tìm một nguồn vốn mà xây dựng cấu trúc vốn phù hợp; không chỉ tăng quy mô mà nâng chất lượng tăng trưởng; không chỉ đầu tư công nghệ mà phải biến công nghệ thành năng suất.

Trong một nền kinh tế mà doanh nghiệp cần nhiều hơn một nguồn vốn, ngân hàng cũng phải trở thành nhiều hơn một nơi cung cấp vốn. Từ cách nhìn về dòng tiền, cấu trúc vốn đến năng suất và công nghệ, tư duy của ông Từ Tiến Phát cho thấy vốn chỉ là điểm khởi đầu; điều quyết định là khả năng biến nguồn vốn thành hiệu quả, giá trị và sức cạnh tranh dài hạn.