Ngân hàng đồng loạt giảm lãi suất, mở rộng dòng vốn ưu đãi

Sau buổi làm việc của Thủ tướng Chính phủ với Ngân hàng Nhà nước (NHNN) và hệ thống các tổ chức tín dụng, yêu cầu giảm thực chất lãi suất cho vay đang được các ngân hàng cụ thể hóa bằng nhiều chương trình tín dụng mới. Trong bối cảnh nhu cầu vốn của nền kinh tế tiếp tục tăng, việc hạ chi phí vay được kỳ vọng tạo thêm dư địa cho doanh nghiệp duy trì sản xuất, mở rộng đầu tư và chủ động dòng tiền trong những tháng cuối năm.

Theo số liệu NHNN, đến ngày 31/7, dư nợ tín dụng toàn nền kinh tế đạt gần 20,3 triệu tỷ đồng, tăng 8,98% so với cuối năm 2025. Trong khi đó, nhu cầu vốn trung và dài hạn cho các công trình, dự án trọng điểm tiếp tục ở mức cao, còn nguồn huy động của các tổ chức tín dụng chủ yếu là ngắn hạn và tăng chậm hơn tín dụng.

Từ góc độ doanh nghiệp, chi phí vốn vẫn là một trong những yếu tố ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng duy trì sản xuất và mở rộng hoạt động. Đặc biệt với nhóm SME, dư địa tài chính thường hạn chế hơn so với doanh nghiệp quy mô lớn, nên thay đổi vài phần mười điểm phần trăm trong lãi suất cũng có thể tác động đến chi phí tài chính và dòng tiền. Đây cũng là lý do các chương trình tín dụng gần đây có xu hướng tập trung vào những nhóm khách hàng và lĩnh vực được xác định là động lực tăng trưởng, thay vì giảm lãi suất đại trà.

Ngân hàng thương mại nhà nước triển khai các gói lớn

Ở nhóm ngân hàng thương mại nhà nước, Agribank, BIDV, Vietcombank và VietinBank đều đã công bố các chương trình tín dụng ưu đãi dành cho lĩnh vực ưu tiên và doanh nghiệp nhỏ và vừa.

Theo các chương trình được công bố, lãi suất cho vay thấp hơn tối thiểu 1%/năm so với mức lãi suất cho vay bình quân cùng kỳ hạn. Agribank dành 70.000 tỷ đồng cho chương trình, trong khi BIDV, Vietcombank và VietinBank mỗi ngân hàng triển khai gói 50.000 tỷ đồng.

Việc các ngân hàng lớn cùng tham gia giảm chi phí vốn tạo thêm lựa chọn cho doanh nghiệp, đồng thời góp phần tăng khả năng cạnh tranh về giá vốn trên thị trường tín dụng.

Tuy nhiên, khả năng hấp thụ vốn của doanh nghiệp vẫn là yếu tố quyết định hiệu quả của các chương trình. Trong thực tế, không phải doanh nghiệp nào có nhu cầu vốn cũng đáp ứng đầy đủ điều kiện tín dụng. Do đó, cùng với giảm lãi suất, việc đơn giản hóa quy trình, rút ngắn thời gian xử lý hồ sơ và thiết kế sản phẩm phù hợp với dòng tiền của từng ngành vẫn có ý nghĩa quan trọng.

Khối tư nhân mở rộng tín dụng theo từng nhóm ngành

Tại khối ngân hàng thương mại cổ phần, các chương trình được triển khai theo hướng phân nhóm khách hàng và lĩnh vực.

KienlongBank triển khai chương trình “Đồng hành vốn vay - Chung tay gắn kết”, tập trung vào doanh nghiệp nhỏ và vừa và các nhu cầu phục vụ sản xuất kinh doanh. Mức giảm lãi suất được công bố lên tới 2,5%/năm, tùy nhóm khách hàng và kỳ hạn khoản vay.

Với doanh nghiệp, mức giảm này có thể giúp giảm áp lực chi phí tài chính, nhất là đối với các khoản vay phục vụ vốn lưu động. Tuy nhiên, hiệu quả thực tế còn phụ thuộc vào quy mô khoản vay, thời gian hưởng ưu đãi và điều kiện tín dụng cụ thể của từng khách hàng.

Với Nam A Bank, nhà băng cũng đã điều chỉnh giảm lãi suất cho vay đối với cả khách hàng cá nhân và doanh nghiệp. Được biết, chính sách này được áp dụng từ ngày 12/8/2026.

Đối với khách hàng cá nhân, các khoản vay phục vụ sản xuất kinh doanh và nông nghiệp được giảm 0,5-0,7%/năm. Các khoản vay mua nhà hoặc tiêu dùng phục vụ đời sống được giảm 0,1-0,3%/năm. Ngân hàng đồng thời điều chỉnh giảm lãi suất huy động lên đến 0,3%/năm.

Với khách hàng doanh nghiệp, Nam A Bank giảm biểu lãi suất niêm yết tối đa 0,5%/năm. Đáng chú ý, ngân hàng dành tổng hạn mức 25.000 tỷ đồng cho các chương trình tín dụng ưu đãi theo từng lĩnh vực.

Trong đó, 15.000 tỷ đồng dành cho nông, lâm, thủy sản; 4.000 tỷ đồng cho hạ tầng và công nghệ số; 3.600 tỷ đồng hỗ trợ doanh nghiệp xuất khẩu thủy sản và trái cây; 1.400 tỷ đồng dành cho doanh nghiệp mở rộng sản xuất kinh doanh tại các khu công nghiệp và 1.000 tỷ đồng dành cho doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Lãi suất tại các chương trình này được giảm từ 1-1,8%/năm so với biểu lãi suất niêm yết.

Sacombank cũng áp dụng mức giảm 2% lãi suất cho vay đối với khách hàng mới và hiện hữu thuộc nhóm xuất nhập khẩu từ ngày 13/8 đến hết ngày 31/12/2026. Chương trình được triển khai trên danh mục gần 100.000 tỷ đồng.

Theo ngân hàng, biên lợi nhuận được điều chỉnh từ khoảng 2,79% xuống 0,79% nhằm hỗ trợ nhóm doanh nghiệp xuất nhập khẩu trong bối cảnh nhu cầu vốn phục vụ thương mại và sản xuất tiếp tục tăng.

Bên cạnh đó, Sacombank triển khai các chương trình tín dụng ưu đãi dành cho lĩnh vực ưu tiên, hộ kinh doanh và doanh nghiệp FDI với tổng quy mô 10.000-15.000 tỷ đồng, lãi suất dự kiến 8,5-9%/năm, tùy phân khúc và kỳ hạn.

Những chương trình này cho thấy các ngân hàng đang lựa chọn cách tiếp cận theo từng nhóm nhu cầu vốn. Với doanh nghiệp xuất khẩu, chi phí vốn có quan hệ trực tiếp với giá thành và khả năng cạnh tranh. Trong khi đó, với hộ kinh doanh hoặc SME, khả năng duy trì dòng tiền và vốn lưu động thường là vấn đề cần ưu tiên.

Ở một quy mô nhỏ hơn, BVBank triển khai gói vay ưu đãi 2.500 tỷ đồng dành cho doanh nghiệp SME, với lãi suất thấp hơn tối thiểu 1%/năm so với mặt bằng chung. Lãi suất sau ưu đãi từ 9,7%/năm.

Việc nhiều ngân hàng cùng hướng dòng vốn vào SME đáng chú ý trong bối cảnh khu vực doanh nghiệp này có nhu cầu vốn lớn nhưng khả năng tiếp cận nguồn vốn thường phụ thuộc nhiều vào tài sản bảo đảm, lịch sử tín dụng và khả năng chứng minh dòng tiền.

NHNN được yêu cầu điều hành tăng trưởng tín dụng bám sát mục tiêu năm 2026 nhưng không coi đây là “trần cứng” trong mọi thời điểm. Dòng vốn tiếp tục được định hướng vào sản xuất, xuất khẩu, công nghệ cao, công nghiệp hỗ trợ, nông nghiệp, đổi mới sáng tạo, nhà ở xã hội, hạ tầng thiết yếu và các dự án quan trọng.

Với doanh nghiệp, đặc biệt là SME, tín hiệu tích cực từ mặt bằng lãi suất cần đi cùng khả năng tiếp cận vốn thực tế. Một chương trình có lãi suất thấp sẽ phát huy hiệu quả hơn nếu thủ tục phù hợp, thời gian giải ngân được rút ngắn và tiêu chí tín dụng sát với đặc thù dòng tiền của doanh nghiệp. Trong khi đó, với các ngân hàng, bài toán đặt ra là cân bằng giữa hỗ trợ khách hàng, duy trì tăng trưởng tín dụng và bảo đảm chất lượng tài sản. Đây sẽ là yếu tố quyết định mức độ bền vững của xu hướng giảm lãi suất trong thời gian tới.

Lãnh đạo NHNN khẳng định ngành Ngân hàng sẽ tiếp tục triển khai các giải pháp nâng cao chất lượng, hiệu quả tín dụng, giữ vững ổn định và an toàn hệ thống, đồng thời tăng cường khả năng tiếp cận tín dụng của người dân, doanh nghiệp.

Nhìn chung, làn sóng giảm lãi suất hiện nay đang tạo thêm dư địa cho doanh nghiệp tiếp cận vốn, nhưng giá trị lớn hơn nằm ở cách dòng tiền được phân bổ. Khi nguồn vốn được hướng vào sản xuất, xuất khẩu, nông nghiệp, công nghệ và các lĩnh vực tạo động lực tăng trưởng, chính sách giảm lãi suất sẽ có khả năng tạo tác động rộng hơn tới hoạt động kinh doanh và sức chống chịu của nền kinh tế.