OCB bảo lãnh 2.000 tỷ đồng trái phiếu THACO

CTCP Tập đoàn Trường Hải (THACO) vừa hoàn tất phát hành lô trái phiếu mã THCL12601 với tổng giá trị 2.000 tỷ đồng.

Theo thông tin doanh nghiệp công bố trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), lô trái phiếu THCL12601 gồm 20.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Đợt chào bán được thực hiện từ ngày 28/8 đến 15/9/2026, với ngày phát hành chính thức là 15/9/2026. Trái phiếu có kỳ hạn 36 tháng, dự kiến đáo hạn ngày 15/9/2029.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, được bảo lãnh thanh toán và do CTCP Chứng khoán VPS làm tổ chức lưu ký.

Điểm tựa thu hút dòng tiền đáng chú ý nhất trong đợt huy động vốn lần này của THACO nằm ở cơ cấu lãi suất hấp dẫn.

Cụ thể, lãi suất áp dụng cho kỳ tính lãi đầu tiên ấn định ở mức 11,75%/năm. Ở các kỳ tính lãi tiếp theo, lãi suất sẽ được xác định dựa trên mức cao hơn giữa: lãi suất tham chiếu + biên độ 5,5%/năm và mức cố định 11,75%/năm. Điều này đồng nghĩa với việc mức lãi suất mà nhà đầu tư nhận được trong suốt thời hạn trái phiếu sẽ không thấp hơn 11,75%/năm.

Với quy mô huy động 2.000 tỷ đồng, tính toán quy đổi theo mức lãi suất 11,75%/năm cho thấy chi phí lãi tương ứng ước tính rơi vào khoảng 235 tỷ đồng/năm.

Bên cạnh yếu tố lãi suất, hồ sơ an toàn của lô trái phiếu THCL12601 được củng cố mạnh mẽ nhờ sự xuất hiện của Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) trong vai trò "lá chắn" bảo lãnh thanh toán toàn bộ nghĩa vụ trong suốt thời hạn.

Theo đánh giá từ tổ chức xếp hạng tín nhiệm VIS Rating, giá trị bảo lãnh tối đa lên tới 2.200 tỷ đồng, bao gồm toàn bộ nghĩa vụ thanh toán gốc, lãi và các khoản phạt phát sinh do chậm thanh toán. Về mức xếp hạng tín nhiệm, VIS Rating đã xếp hạng A+ (triển vọng ổn định) cho lô trái phiếu 2.000 tỷ đồng này trước thời điểm phát hành.

Về mục đích sử dụng vốn, phương án phát hành được VIS Rating công bố cho biết toàn bộ số tiền 2.000 tỷ đồng thu được từ đợt phát hành sẽ được THACO dùng để góp vốn theo Hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC) với CTCP Thương mại và Dịch vụ Quốc tế Thiso.

Nguồn vốn này sẽ phục vụ trực tiếp cho việc đầu tư vào Dự án Trung tâm Dịch vụ Thương mại - Siêu thị (thường được biết đến là Dự án PHI), tiếp tục mở rộng mảnh ghép thương mại - dịch vụ trong hệ sinh thái đa ngành của tập đoàn.

Thiso được biết đến là tổng công ty thành viên phụ trách mảng Thương mại - Dịch vụ của Tập đoàn THACO, phát triển mô hình phức hợp "Một điểm đến - Nhiều tiện ích" thông qua việc sở hữu và vận hành chuỗi trung tâm thương mại Thiso Mall kết hợp đại siêu thị Emart (sau khi mua lại hoạt động nhượng quyền từ Hàn Quốc).

Doanh nghiệp đang vận hành các dự án nổi bật như Thiso Mall Sala (TP.HCM), Thiso Mall Phan Huy Ích (TP.HCM) cùng các đại siêu thị Emart Gò Vấp, Sala, Phan Huy Ích, và đang tiếp tục mở rộng chuỗi TTTM - siêu thị lớn trên toàn quốc.