Lợi nhuận tăng trưởng, củng cố nền tảng tài chính
Chiều 22/10, tại buổi gặp gỡ nhà đầu tư cá nhân công bố kết quả kinh doanh quý III/2026, Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank, HOSE: TCB) đã chia sẻ định hướng phát triển trong giai đoạn tiếp theo. Trên nền tảng kết quả kinh doanh tăng trưởng, ngân hàng tập trung điều chỉnh cơ cấu tài sản, mở rộng thu nhập ngoài lãi và củng cố năng lực quản trị rủi ro, chuẩn bị cho kế hoạch kinh doanh năm 2027.
Theo đó, ông Nguyễn Anh Tuấn, Phó Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Khối Ngân hàng Bán lẻ Techcombank, Chủ tịch Techcom Life, cho biết tăng trưởng GDP quý III/2026 đạt 9,9%, cao hơn mức 8,3% cùng kỳ năm 2025. Động lực tăng trưởng đến từ dòng vốn FDI giải ngân đạt 8 tỷ USD trong quý và kim ngạch xuất nhập khẩu tăng hơn 30% so với cùng kỳ.
Bên cạnh những tín hiệu tích cực, áp lực lạm phát vẫn là yếu tố cần theo dõi khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) đạt 4,8%, cao hơn mục tiêu 4,5% của Chính phủ. Trong khi đó, chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) đạt 52,7 điểm, phản ánh hoạt động sản xuất tiếp tục mở rộng.
Tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống đạt 10,89%, trong khi huy động vốn tăng 9,78%, góp phần thu hẹp khoảng cách thanh khoản. Tỷ giá giảm 2,2% so với quý trước trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước tiếp tục điều hành chính sách tiền tệ linh hoạt.
Trong bối cảnh đó, Techcombank ghi nhận kết quả kinh doanh tích cực. Theo bà Bùi Thị Thu Thủy, Giám đốc Cao cấp Quản trị Tài chính Doanh nghiệp, Khối Tài chính Kế hoạch Techcombank, lợi nhuận trước thuế quý III/2026 đạt 17.400 tỷ đồng, tăng 25,8% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, lợi nhuận trước thuế đạt 28.900 tỷ đồng, tăng 23,7%.
Tổng thu nhập hoạt động (TOI) trong 9 tháng đạt 45.200 tỷ đồng, tăng 17,1%. Trong đó, thu nhập thuần từ lãi (NII) tăng 16,9%, còn thu nhập thuần từ hoạt động dịch vụ (NFI) tăng 40%.
Các chỉ số sinh lời tiếp tục được duy trì với tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) đạt 2,5%, tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 16,3% và biên lãi thuần (NIM) ở mức 3,5%. Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR) được kiểm soát ở mức 30,5%.
Về năng lực tài chính, tỷ lệ an toàn vốn (CAR) đạt 15%, trong đó vốn cấp 1 đạt 14,1%. Tỷ lệ cho vay trên huy động (LDR) ở mức 77,7% và tỷ lệ tiền gửi không kỳ hạn (CASA) đạt 35,5%. Trong quý III, Techcombank cũng hoàn tất huy động khoản vay hợp vốn quốc tế trị giá 1 tỷ USD.
Hướng tín dụng vào hạ tầng và các phân khúc tiềm năng
Trong chiến lược phân bổ tín dụng, Techcombank xác định các dự án hạ tầng trọng điểm quốc gia cùng nhóm doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME) theo chuỗi giá trị là những động lực tăng trưởng quan trọng.
Đến hết quý III/2026, dư nợ tài trợ các dự án hạ tầng trọng điểm chiếm khoảng 7% tổng danh mục tín dụng của ngân hàng. Đáng chú ý, tín dụng đối với nhóm ngành xây dựng và hạ tầng tăng 153% so với đầu năm.
Theo bà Bùi Thị Thu Thủy, chiến lược tài trợ hạ tầng không chỉ hướng đến thu nhập từ lãi trong giai đoạn đầu mà còn mở ra cơ hội khai thác hệ sinh thái khách hàng khi các dự án đi vào vận hành thương mại. Thông qua việc cung cấp dịch vụ tài chính cho chủ đầu tư, nhà thầu và người sử dụng cuối cùng, ngân hàng kỳ vọng gia tăng dòng tiền giao dịch, mở rộng quan hệ khách hàng và cải thiện tỷ suất sinh lời trên tài sản có rủi ro (RORA) trong dài hạn.
Song song với tín dụng doanh nghiệp, Techcombank tiếp tục mở rộng cho vay tiêu dùng tín chấp dựa trên dữ liệu và mô hình học máy (Machine Learning). Dư nợ phân khúc này tăng hơn 140% so với cùng kỳ.
Ở lĩnh vực bất động sản, ngân hàng điều chỉnh tỷ trọng danh mục cho vay từ 34% xuống 30%, hướng đến đa dạng hóa danh mục và phân tán rủi ro. Trong khi đó, cho vay mua nhà cá nhân được kỳ vọng phục hồi theo tiến độ phát triển hạ tầng giao thông và quá trình đô thị hóa tại các thành phố lớn.
Việc phân bổ nguồn vốn vào hạ tầng, SME và tín dụng tiêu dùng cho thấy định hướng mở rộng các phân khúc khách hàng, đồng thời tìm kiếm cơ hội cải thiện hiệu quả sử dụng vốn trong bối cảnh nhu cầu tín dụng tiếp tục thay đổi.
Đa dạng hóa nguồn thu, phát triển hệ sinh thái tài chính
Bên cạnh hoạt động tín dụng, gia tăng thu nhập từ phí là một trong những trọng tâm của Techcombank nhằm giảm sự phụ thuộc vào biên lãi thuần, nhất là khi chi phí vốn có thể biến động.
Trong 9 tháng đầu năm 2026, thu nhập từ dịch vụ của ngân hàng tăng 40% so với cùng kỳ, với đóng góp từ các mảng bảo hiểm, tài trợ thương mại, thẻ và ngoại hối.
Trong lĩnh vực bảo hiểm, Techcom Life đạt thị phần bancassurance 23% và đứng thứ hai trên thị trường bảo hiểm nhân thọ với thị phần 10,4% sau 9 tháng hoạt động.
Thời gian tới, ngân hàng dự kiến mở rộng mô hình cung cấp giải pháp bảo hiểm nhân thọ và phi nhân thọ theo quy trình xuyên suốt, từ tư vấn đến phục vụ khách hàng. Công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) cũng được định hướng ứng dụng nhằm cải thiện trải nghiệm khách hàng và nâng cao hiệu suất vận hành.
Cùng với bảo hiểm, việc phát triển thương hiệu Techcom Wealth đánh dấu định hướng mở rộng sang lĩnh vực quản lý gia sản. Thay vì chỉ cung cấp các sản phẩm ngân hàng truyền thống, Techcombank hướng đến xây dựng giải pháp tài chính phục vụ nhiều giai đoạn trong vòng đời khách hàng, từ tích lũy, tăng trưởng đến chuyển giao tài sản.
Định hướng này tập trung vào nhóm khách hàng có thu nhập cao, đồng thời nằm trong chiến lược phát triển hệ sinh thái tài chính của ngân hàng giai đoạn 2026-2030.
Ở lĩnh vực chứng khoán và thị trường vốn, bà Trần Thùy Linh, Giám đốc Cao cấp Quản trị Tài chính Kế toán tại Công ty CP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS), nhận định nhu cầu huy động vốn dài hạn của nền kinh tế trong 5 năm tới ước tính khoảng 200 tỷ USD.
Theo đó, TCBS định hướng phát triển các giải pháp tài chính cấu trúc kết hợp đặc điểm của công cụ nợ và công cụ vốn, đồng thời từng bước chuyển đổi sang mô hình vận hành lấy AI làm nền tảng (AI-Native) nhằm tối ưu chi phí.
Việc mở rộng các dịch vụ bảo hiểm, quản lý gia sản và thị trường vốn được kỳ vọng góp phần đa dạng hóa nguồn thu, tăng cường khả năng phục vụ khách hàng trong hệ sinh thái và tạo thêm động lực tăng trưởng ngoài hoạt động cho vay.
Chuẩn bị nền tảng quản trị và kế hoạch kinh doanh năm 2027
Bên cạnh mục tiêu tăng trưởng, Techcombank đang chủ động chuẩn bị các điều kiện về quản trị thanh khoản và an toàn vốn để đáp ứng yêu cầu quản lý trong giai đoạn tới.
Ngân hàng triển khai sớm các tiêu chuẩn liên quan đến quản trị thanh khoản theo Basel III được đề cập trong Thông tư 50, dự kiến áp dụng từ năm 2028. Các chỉ số bao phủ thanh khoản (LCR) và nguồn vốn ổn định ròng (NSFR) là những nội dung được chú trọng trong quá trình chuẩn bị.
Bên cạnh đó, việc đáp ứng các yêu cầu quản trị và hoàn thiện hệ thống dữ liệu cũng tạo cơ sở để Techcombank hướng tới đăng ký áp dụng phương pháp xếp hạng nội bộ (IRB) trong tính toán hệ số an toàn vốn vào năm 2028. Ngân hàng dự kiến phương pháp này có thể giúp cải thiện hệ số CAR thêm 200-300 điểm cơ bản.
Về triển vọng năm 2027, ông Nguyễn Anh Tuấn cho biết Techcombank đang hoàn thiện kế hoạch kinh doanh với ba định hướng chính.
Thứ nhất, tiếp tục gia tăng thu nhập từ dịch vụ nhằm bù đắp áp lực lên biên lãi thuần. Thứ hai, chuyển dịch cơ cấu tín dụng sang các phân khúc có khả năng sinh lời cao hơn, trong đó có cho vay tín chấp, SME và hộ kinh doanh. Thứ ba, mở rộng dòng tiền giao dịch để tối ưu hóa chi phí vốn thông qua nguồn tiền gửi không kỳ hạn CASA.
Nhìn chung, chiến lược của Techcombank trong giai đoạn tới tập trung vào việc kết hợp tăng trưởng tín dụng có chọn lọc với mở rộng dịch vụ tài chính, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và củng cố nền tảng quản trị. Khả năng hiện thực hóa các mục tiêu này sẽ phụ thuộc vào diễn biến kinh tế, chất lượng tài sản và hiệu quả triển khai từng mảng kinh doanh trong thời gian tới.
