Vốn điều lệ có thể vượt 72.000 tỷ đồng
Ngân hàng TMCP Phát triển TP.HCM (HDBank, mã chứng khoán HDB) đang tiếp tục triển khai các phương án củng cố năng lực tài chính và mở rộng quy mô nguồn vốn, trong đó có kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng với tổng mệnh giá tối đa 20.000 tỷ đồng.
Theo nghị quyết của Hội đồng quản trị được công bố ngày 28/8, HDBank dự kiến chào bán tối đa 200 triệu trái phiếu, với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm. Trái phiếu được xác định là khoản nợ thứ cấp, đáp ứng các điều kiện để tính vào vốn cấp 2 của ngân hàng theo quy định.
Kế hoạch phát hành dự kiến được triển khai thành ba đợt trong giai đoạn từ cuối năm 2026 đến năm 2027. Trong đó, đợt đầu tiên có quy mô tối đa 10.000 tỷ đồng, dự kiến thực hiện từ quý IV/2026 đến quý I/2027.
Đợt phát hành thứ hai có giá trị tối đa 6.000 tỷ đồng, dự kiến triển khai trong quý II và quý III/2027. Đợt cuối cùng có quy mô tối đa 4.000 tỷ đồng, thực hiện trong quý III và quý IV/2027.
Các trái phiếu dự kiến có kỳ hạn từ 7 đến 8 năm, áp dụng cơ chế lãi suất thả nổi. Lãi suất được xác định trên cơ sở lãi suất tham chiếu cộng với biên độ tối đa 3,3%/năm.
Lãi suất tham chiếu được tính dựa trên mức bình quân lãi suất tiền gửi kỳ hạn 12 tháng của bốn ngân hàng thương mại gồm VietinBank, BIDV, Vietcombank và Agribank.
Nguồn vốn thu được từ các đợt phát hành dự kiến được sử dụng để bổ sung vốn cấp 2, góp phần nâng cao năng lực tài chính, cải thiện các tỷ lệ an toàn hoạt động theo quy định của Ngân hàng Nhà nước và tăng nguồn lực phục vụ hoạt động cấp tín dụng.
Theo kế hoạch, nguồn vốn huy động sẽ được phân bổ vào bốn nhóm lĩnh vực gồm sản xuất kinh doanh, nông nghiệp - nông thôn, tiêu dùng và thương mại - dịch vụ.
Bên cạnh kế hoạch huy động vốn qua trái phiếu, HDBank cũng đang triển khai nhiều phương án nhằm gia tăng vốn điều lệ và bổ sung nguồn vốn phục vụ cho chiến lược phát triển trong giai đoạn tới.
Trước đó, ngân hàng đã thông qua kế hoạch tăng vốn điều lệ thêm tối đa 15.015,8 tỷ đồng thông qua hai hình thức gồm phát hành cổ phiếu để trả cổ tức và phát hành cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu.
Theo phương án đầu tiên, HDBank dự kiến trả cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ 25%, tương ứng phát hành thêm khoảng 1,25 tỷ cổ phiếu. Theo đó, cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 25 cổ phiếu mới.
Nguồn vốn thực hiện được lấy từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế, căn cứ trên báo cáo tài chính hợp nhất năm 2025 đã được kiểm toán, sau khi ngân hàng thực hiện việc trích lập các quỹ theo quy định.
Song song với đó, HDBank dự kiến phát hành khoảng 250,2 triệu cổ phiếu thưởng với tỷ lệ 5%. Theo phương án này, cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ được nhận thêm 5 cổ phiếu mới.
Nguồn thực hiện đợt phát hành cổ phiếu thưởng được lấy từ quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ, căn cứ trên báo cáo tài chính riêng năm 2025 đã được kiểm toán.
Hai phương án dự kiến được triển khai trong năm 2026. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của HDBank sẽ tăng từ gần 50.053 tỷ đồng lên khoảng 65.068 tỷ đồng.
Ngoài ra, ngân hàng cũng xây dựng kế hoạch chào bán riêng lẻ tối đa 700 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Số cổ phiếu dự kiến phát hành tương đương khoảng 13,985% tổng số cổ phiếu đang lưu hành tại ngày 30/6/2026 và khoảng 10,758% số cổ phiếu sau khi hoàn tất hai phương án tăng vốn trước đó.
Nguồn vốn thu được từ đợt chào bán riêng lẻ dự kiến được bổ sung vào nguồn vốn trung và dài hạn, phục vụ hoạt động cấp tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng.
Theo kế hoạch, Đại hội đồng cổ đông sẽ ủy quyền cho Hội đồng quản trị quyết định số lượng cổ phiếu phân phối cho từng nhà đầu tư. Tuy nhiên, tỷ lệ sở hữu của mỗi nhà đầu tư không được vượt quá 5% số cổ phiếu đang lưu hành tại thời điểm thực hiện chào bán.
Phương án phát hành riêng lẻ dự kiến được triển khai trong giai đoạn 2026-2027, sau khi HDBank hoàn thành các phương án phát hành cổ phiếu trả cổ tức và cổ phiếu thưởng. Thời điểm thực hiện cụ thể do Hội đồng quản trị quyết định trên cơ sở chấp thuận của cơ quan quản lý Nhà nước có thẩm quyền.
Nếu toàn bộ các phương án tăng vốn được triển khai thành công, vốn điều lệ của HDBank có thể vượt 72.068 tỷ đồng, tạo thêm nền tảng vốn cho hoạt động kinh doanh và chiến lược tăng trưởng trong những năm tiếp theo.
Quy mô tài sản vượt mốc 1 triệu tỷ đồng
Song hành với kế hoạch củng cố nguồn vốn, hoạt động kinh doanh của HDBank trong nửa đầu năm 2026 tiếp tục ghi nhận kết quả tăng trưởng tích cực.
Theo báo cáo của ngân hàng, lợi nhuận trước thuế trong 6 tháng đầu năm đạt 13.202 tỷ đồng, tăng 31% so với cùng kỳ. Riêng trong quý II, lợi nhuận trước thuế đạt 7.095 tỷ đồng. Tổng thu nhập hoạt động đạt 22.684 tỷ đồng, tăng 8,8%. Trong đó, thu nhập ngoài lãi tăng 23,1%, cho thấy cơ cấu nguồn thu của ngân hàng tiếp tục được mở rộng bên cạnh hoạt động tín dụng.
Các chỉ số sinh lời tiếp tục duy trì ở mức cao, với ROE đạt 25,4% và ROA đạt 2,17%. Trong khi đó, tỷ lệ chi phí trên thu nhập ở mức 24,9%.
Hoạt động chuyển đổi số tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong quá trình vận hành và mở rộng hoạt động của ngân hàng. Hơn 94% giao dịch của khách hàng cá nhân được thực hiện trên nền tảng số, trong khi các kênh trực tuyến đóng góp hơn 60% lượng khách hàng mới.
Tính đến cuối tháng 6/2026, tổng tài sản của HDBank đã vượt mốc 1 triệu tỷ đồng, tăng 12,3% so với đầu năm. Dư nợ tín dụng đạt 698.355 tỷ đồng, tăng 18,76%, trong khi huy động vốn đạt 932.437 tỷ đồng, tăng 12,1%.
Các đơn vị thành viên cũng đóng góp tích cực vào kết quả kinh doanh hợp nhất. HD Saison đạt hơn 804 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, trong khi HD Securities ghi nhận 1.470 tỷ đồng, tăng 286%.
Trong năm 2026, HDBank đặt mục tiêu lợi nhuận trước thuế hơn 30.100 tỷ đồng. Với kết quả đạt được sau sáu tháng đầu năm, ngân hàng đã hoàn thành khoảng 44% kế hoạch lợi nhuận cả năm.
Nhìn chung, việc đồng thời triển khai các phương án phát hành trái phiếu, tăng vốn điều lệ và bổ sung nguồn vốn trung, dài hạn cho thấy HDBank đang tiếp tục củng cố nền tảng tài chính, đáp ứng nhu cầu mở rộng hoạt động tín dụng và chuẩn bị nguồn lực cho giai đoạn tăng trưởng tiếp theo.
