SHS sắp phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu để cơ cấu nợ

Công ty Cổ phần Chứng khoán Sài Gòn - Hà Nội (HNX: SHS) vừa thông qua nghị quyết triển khai đợt phát hành trái phiếu riêng lẻ lần 2 năm 2026, với quy mô huy động tối đa 500 tỷ đồng, nhằm tái cơ cấu các khoản nợ ngắn hạn đến hạn thanh toán trong tháng 8.

Theo phương án được công bố, doanh nghiệp dự kiến phát hành tối đa 5.000 trái phiếu, mệnh giá 100 triệu đồng/trái phiếu. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Lô trái phiếu có kỳ hạn 12 tháng, áp dụng lãi suất cố định 10,5%/năm, thanh toán lãi định kỳ 6 tháng/lần và kèm điều khoản mua lại. Thời gian phát hành dự kiến diễn ra trong quý III/2026.

Theo SHS, toàn bộ nguồn vốn thu được sẽ được sử dụng để cơ cấu lại các khoản vay ngân hàng và công ty tín dụng có thời hạn từ 1-5 tháng, dự kiến đồng loạt đáo hạn trong nửa cuối tháng 8/2026.

Trước đó, ngày 15/7/2026, công ty đã phát hành thành công lô trái phiếu SHS12601 với giá trị 119 tỷ đồng, gồm 1.190 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng, kỳ hạn một năm và cùng mức lãi suất cố định 10,5%/năm. Lô trái phiếu này dự kiến đáo hạn vào 15/7/2027.

Như vậy, nếu đợt phát hành mới hoàn tất, tổng giá trị trái phiếu SHS huy động trong năm 2026 sẽ đạt khoảng 619 tỷ đồng. Trong đó, 119 tỷ đồng đã được phát hành thành công và 500 tỷ đồng đang nằm trong kế hoạch triển khai.

Về kết quả kinh doanh, SHS ghi nhận doanh thu hoạt động hơn 450 tỷ đồng trong quý II/2026, giảm khoảng 35% so với cùng kỳ năm trước.

Riêng trong quý II/2026, SHS ghi nhận gần 90 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, giảm khoảng 80% so với mức 463 tỷ đồng cùng kỳ năm 2025, phản ánh sự sụt giảm của mảng tự doanh trong bối cảnh thị trường chứng khoán nói chung đang có những biến động nhất định.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, SHS ghi nhận 1.015 tỷ đồng doanh thu và gần 370 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, lần lượt giảm 19% và 53% so với cùng kỳ.

Điểm sáng trong cơ cấu doanh thu là hoạt động cho vay, với khoản lãi gần 319 tỷ đồng, tăng 109% so với cùng kỳ. Doanh thu môi giới đạt khoảng 84 tỷ đồng, tăng hơn 18%, trong khi mảng tư vấn tài chính tăng mạnh lên hơn 68 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của SHS đạt gần 27.567 tỷ đồng, tăng khoảng 19,7% so với đầu năm. Dư nợ cho vay ký quỹ và các khoản phải thu tăng lên hơn 11.722 tỷ đồng, tăng gần 29%.